10/01/2024 às 19h33min - Atualizada em 10/01/2024 às 19h33min

SEC aprova ETFs de Bitcoin à vista, abrindo caminho para a massificação

Foram aceitos todos os 11 ETFs, Incluindo o da brasileira Hashdex

Após meses de expectativa e um ataque hacker que surpreendeu o mercado, a Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos deu luz verde, nesta quarta-feira (10), para os primeiros ETFs (fundos de índice) à vista de Bitcoin (BTC). Entre as gestoras contempladas está a brasileira Hashdex.

A decisão marca uma reviravolta, já que a SEC havia rejeitado todos os pedidos anteriores de aprovação de ETFs de Bitcoin. No entanto, o cenário mudou no início de 2023, quando a BlackRock apresentou sua proposta. A maior gestora de ativos do mundo trouxe peso e influência ao processo, resultando na aprovação histórica.

Os ETFs, inéditos nos EUA, têm potencial para atrair até US$ 100 bilhões no primeiro ano, conforme previsto pelo Standard Chartered Bank em relatório. Marcelo Sampaio, CEO da Hashdex, destaca a importância desse marco para o ecossistema de ativos digitais:

"Estamos contentes em participar deste momento histórico e mais uma vez podemos afirmar que a Hashdex está na vanguarda global do mercado de fundos regulados de cripto."

Embora a aprovação tenha ocorrido, o presidente da SEC, Gary Gensler, emitiu um comunicado de cautela: "Não endossamos o Bitcoin. Os investidores devem permanecer cautelosos sobre os riscos associados à criptomoeda e aos produtos vinculados a ela."

Guerra de Taxas para Atrair Investidores

Com a aprovação, emissores agora enfrentam uma competição acirrada em termos de taxas de administração, algumas chegando a zero. A BlackRock, por exemplo, cobrará 0,12%. Eric Balchunas, analista de ETFs da Bloomberg, destaca a intensidade da batalha: "Eles realmente vão para a jugular, para esmagar os outros [competidores] antes mesmo de nascerem, simplesmente brutal."

A expectativa pela liberação dos ETFs foi um dos principais impulsionadores do Bitcoin no último ano, resultando em um aumento de mais de 160% no valor da moeda digital em 12 meses. Contudo, após o anúncio, o ativo digital registrou uma queda para US$ 45.500, conforme apontado pelo CoinMarketCap.

Analistas acreditam que, com a aprovação, o Bitcoin pode atingir US$ 50 mil ainda em janeiro, renovando a máxima histórica de US$ 69 mil ainda neste ano. O evento do halving, que reduz pela metade a taxa de inflação do criptoativo, também favorece a criptomoeda. No entanto, há cautela em relação ao curto prazo, com possíveis realizações de lucro após atingir os US$ 50 mil.

"Isso certamente gera impacto direto, inclusive no preço, mas o potencial de impacto maior é exponencial, em razão de mudanças que o ETF pode proporcionar nos segmentos de mercado financeiro e de capitais", destaca Nicole Dyskant, advogada especialista em criptoativos e conselheira da Fireblocks.

Ataque Hacker e Declarações do Presidente da SEC

Os dias que antecederam o lançamento foram marcados por invasões virtuais e críticas ao mercado de criptomoedas. O perfil do Twitter da SEC chegou a anunciar erroneamente a liberação dos ETFs, mas o regulador negou a informação, citando uma conta "comprometida".

Gary Gensler alertou previamente sobre o mercado de criptomoedas, afirmando que "aqueles que oferecem investimentos/serviços em criptoativos podem não estar cumprindo a lei aplicável" e aconselhando os investidores a compreenderem os riscos do setor.

Lista Completa de ETFs Aprovados e Próximos Passos

A SEC aprovou os 11 pedidos de gestoras para o lançamento de ETFs de Bitcoin. A expectativa é que esses ETFs estejam disponíveis para os investidores a partir de quinta-feira, 11. A corretora de criptomoedas Coinbase será responsável pela custódia das criptomoedas adquiridas pela maioria dos ETFs.

A Bolsa de Chicago divulgou autorizações para o lançamento dos ETFs de diversas gestoras. Os ETFs de preço à vista deverão ser disponibilizados nas bolsas de Nasdaq, Nova York e Chicago.

Impacto e Projeções para o Bitcoin

Os ETFs de Bitcoin eram aguardados há anos por investidores e entusiastas de criptomoedas. Considerados uma opção mais simples e segura de investimento, eles têm o potencial de atrair investidores institucionais para o universo das criptomoedas.

A aprovação dos ETFs, especialmente pela BlackRock, com R$ 25 trilhões em ativos sob gestão, valida o Bitcoin como uma opção de investimento. Analistas acreditam que os ETFs impulsionarão o Bitcoin nos próximos meses, gerando um aumento na demanda e fluxo de capital. Projeções indicam que o Bitcoin pode atingir US$ 100 mil em 2024.

O apoio institucional e a aprovação regulatória representam um voto de confiança para a indústria cripto, marcada por desafios e incertezas. A decisão da SEC proporciona acessibilidade regulamentada e simplificada ao Bitcoin para um público mais amplo.

Em meio a essa evolução, as ações de empresas focadas em criptomoedas sofreram quedas em 2024, enquanto o acesso dos investidores ao Bitcoin se expande. O mercado agora observa atentamente o comportamento do Bitcoin, que mantém uma capitalização de mercado próxima a US$ 900 bilhões. Esse valor representa cerca de 10% a mais do que a avaliação da Berkshire Hathaway, a sétima maior empresa pública dos EUA.

OKX Celebra Aprovação do ETF de Bitcoin e Reforça Compromisso com a Inovação

A OKX, presente no setor de criptomoedas há mais de uma década, celebrou antecipadamente a eminente aprovação do ETF de Bitcoin. A presidente da OKX, Hong Fang, destacou a importância desse evento e reconheceu que o Bitcoin não pode mais ser ignorado. Fang ressaltou que a aprovação do ETF de Bitcoin representa uma grande vitória para o setor, mas alertou para a necessidade de permanecer vigilante e evitar a "colonização" do Bitcoin por Wall Street.

"Como plataforma membra participante, celebramos este marco antecipado e com ele a realidade de que o Bitcoin não pode mais ser ignorado. A aprovação do ETF de Bitcoin é uma grande vitória para o setor. Mas também devemos estar atentos para não nos tornarmos complacentes. Se não quisermos que o Bitcoin (e as criptomoedas como um todo) sejam “colonizadas” por Wall Street, precisamos continuar a construir e inovar," disse.

Dando suporte a desenvolvedores de código aberto por meio de doações. A OKX reconhece que há muito trabalho a ser feito na rede Bitcoin para melhorar ainda mais sua segurança, privacidade e usabilidade. Muitos desenvolvedores também estão trabalhando em outros protocolos para resolver o problema do escalonamento.

Afinal, o que é ETF de Bitcoin?

Um ETF, ou Exchange-Traded Fund, é um fundo de investimento que rastreia o desempenho de um índice específico. Ao contrário de fundos tradicionais, um ETF é negociado na bolsa de valores como uma ação, facilitando a compra e venda de cotas de forma mais rápida. Isso oferece aos investidores maior praticidade e prazos de liquidação mais curtos em comparação com fundos convencionais.

Em termos de custos, os ETFs compartilham algumas semelhanças com ações, incluindo taxas de corretagem e taxas de negociação da bolsa. No entanto, eles também incorrem em uma taxa de administração, que remunera o gestor do fundo responsável por manter o desempenho alinhado com o índice de referência.

No caso de um ETF de Bitcoin, o índice de referência é o desempenho do próprio Bitcoin ao longo do tempo. Uma empresa designada pelos gestores do ETF compra e vende bitcoins, garantindo que o fundo esteja sempre vinculado ao valor da criptomoeda. Essa abordagem permite que os investidores tenham exposição ao Bitcoin sem a necessidade de gerenciar diretamente a compra e venda da criptomoeda, deixando essa responsabilidade a cargo dos gestores do fundo.

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