Os protocolos de crédito blockchain estão emergindo como uma alternativa promissora em meio ao aumento das taxas de juros nos empréstimos tradicionais. Enquanto os empréstimos pessoais apresentam uma média de 11,5% de TAEG, os protocolos de crédito blockchain oferecem uma opção mais competitiva, com taxa média de 9,65%. O valor do crédito privado tokenizado ativo em blockchains registrou um impressionante aumento de 128% no último ano, totalizando US$ 582 milhões, indicando um ressurgimento notável, embora abaixo do pico de US$ 1,5 bilhão em junho de 2022.
Esse crescente interesse em alternativas baseadas em blockchain reflete uma mudança entre os tomadores de empréstimos em busca de refúgio diante das taxas de juros em elevação. Enquanto os empréstimos bancários para pequenas empresas apresentam uma ampla variação de taxas médias de juros, de 5,75% a 11,91%, os protocolos de crédito blockchain proporcionam uma taxa média mais estável e atrativa de 9,64%.
A empresa RWA.xyz rastreou um total de US$ 4,5 bilhões em empréstimos distribuídos em 1.804 negócios em plataformas baseadas em blockchain, sugerindo um tamanho médio de empréstimo de aproximadamente US$ 2,5 milhões. Destacam-se casos como a Fasanara Capital, uma empresa de gestão de ativos do Reino Unido, que obteve um empréstimo de US$ 38,3 milhões da Clearpool a uma taxa APY abaixo de 7%. O banco brasileiro Divibank também se destaca por adotar empréstimos baseados em blockchain.
No cenário dos protocolos de empréstimo baseados em blockchain, a Centrifuge, protocolo baseado em Ethereum, assume a liderança com US$ 255 milhões, representando 43% do total. Esse aumento significativo em relação aos US$ 84 milhões iniciais em 2023 destaca sua ascensão no mercado. Goldfinch e Maple seguem como segundo e terceiro maiores protocolos de empréstimos, com US$ 143 milhões e US$ 103 milhões em empréstimos ativos, respectivamente.
Segundo os dados, os setores de consumo e automotivo lideram os empréstimos baseados em blockchain, com US$ 197,7 milhões e US$ 186,8 milhões, respectivamente. Fintechs, imóveis, crédito de carbono e negociação de criptomoedas também têm representatividade, embora em menor escala.
Apesar do recente aumento, o mercado atual de empréstimos baseados em blockchain está avaliado em US$ 506 milhões, ainda sendo uma fração do mercado tradicional de crédito privado, estimado em US$ 1,6 trilhão. Vale ressaltar que, embora os empréstimos baseados em blockchain possuam um potencial transformador, não estão isentos de riscos, como insolvência de protocolo, riscos de colateralização e preocupações com a segurança de contratos inteligentes.
